Le metriche chiavi per valutare una Startup

Nel contesto degli investimenti, le metriche giocano un ruolo cruciale per valutare se un investimento sarà profittevole.

In questo articolo cercheremo di spiegare cosa sono e quali sono, le metriche chiavi per valutare una startup alla ricerca di capitali e per gli investitori che vogliono investire in progetti promettenti.

Quando si parla di startup o PMI innovative, diventa complicato capire se il lavoro sta procedendo nella giusta direzione. Le startup presentano cosi tante variabili diverse che diventa difficile monitorare e analizzare l’andamento di un progetto imprenditoriale.  

Considerando che le nuove società non hanno bilanci storici che permettono di valutare lo “stato di salute di un impresa”, gli indicatore chiavi di performance (Key Performance Indicators) nell’ambito delle startup, giocano un ruolo importante per la valutazione del business. Il loro utilizzo permette infatti di monitorare e analizzare su base quantitativa l’andamento di un progetto imprenditoriale. 

I KPI sono gli unici indicatori che aiutano i potenziali investitore a capire la situazione attuale dell’impresa. Soprattutto quando una startup si trova in fase early stage (con ricavi deboli o inesistenti), le KPI rappresentano una base solida per argomentare il progetto.

Per semplificare il concetto di metriche chiave, possiamo distinguere tre aree: la prima riguarda le “metriche di validazione”, la seconda è relativa alle “metriche di performance” e la terza categoria riguarda le “metriche finanziarie”

Metriche di validazione

Le metriche di validazione descrive lo stato di avanzamento di un prodotto appena lanciato o in fase di lancio. L’imprenditore può utilizzare queste metriche per valutare il successo del prodotto sul mercato e per capire i suoi punti forti e deboli. Alcuni esempi di metriche di validazione sono:

• Tasso di attivazione ( Activation Rate): Misura la percentuale di utenti che hanno compiuto una determinata azione nel processo di registrazione, per testare il prodotto/servizio
• Tasso di Fidelizzazione (Retention Rate) : Misura il numero di  feedback per il prodotto p per il servizio clienti, per stabilire le esigenze di mecato e valutare  l’entusiasmo del cliente per il prodotto/servizio. Rappresenta quindi la capacita di una startup di fidelizzare i clienti per un dato periodo di tempo..

Metriche di performance

Le metriche di performance si rivolgono alle startup, che stanno già sostenendo un percorso di crescita e sono quindi più mature. Per questo hanno bisogno di indicatori adatti a tracciare l’andamento del business:

• l numero di utenti attivi per mese
• L’utilizzo medio di un software o un’applicazione
• Costo di Acquisizione cliente (CAC), questo indice sta ad indicare l’importo speso per acquisire un nuovo cliente. Nella sua formula più semplice può essere inteso come somma totale dei costi per acquisire clienti (comunicazione, agenti, promotori ecc) diviso numero totale dei clienti. Questo indice da solo non basta, per acquisire senso deve essere messo in relazione con altri indici di performance.
• Life Time Value (LTV) è il termine con il quale si indica il VALORE MEDIO DEL SINGOLO CLIENTE dell’impresa. Anche questo valore per acuisire senso ha bisogno di essere confrontatto e messo in relazione con altri KPI di performace.

Facciamo un esempio: l rapporto CAC/LTV permette di determinare quanto dovrebbe essere speso per acquisire un cliente. Mostrerà se si sta spendendo troppo per cliente o se si stanno perdendo opportunità non investendo abbastanza.

Metriche Finanziarie

Le metriche finanziarie sono essenziali per tutte quelle startup che stanno valutando l’idea di una  raccolta di fondi: Le metriche finanziari sono infatti utilizzate per dimostrare la fattibilità del modello di business; la redditività e la sua salute finanziaria, e permette di calcolare l’ammontare dell’investimento di cui si ha bisogno.

• Gross Profit Margin (Margine di profitto Lordo) Riflette l’efficienza di una startup nel generare ricavi, considerando i costi coinvolti nella produzione dei propri prodotti e servizi.
• Cash Burn Rate Indica la velocità con cui la startup sta spendendo denaro. Il calcolo del burn rate è essenziale per:
  – Determinare la quantità di denaro necessaria alla startup per continuare a operare e crescere;
  – Determinare se il rapporto costi/ricavi è troppo basso o se ci si può permettere di investire di più in iniziative di crescita come marketing e pubblicità.
• Quick Ratio (Rapporto di Liquidità Il Quick Ratio, noto anche come Acid-test o rapporto di liquidità, misura la capacità di una startup di pagare le proprie passività a breve termine utilizzando esclusivamente le attività correnti (o rapidamente convertibili in contante).  Queste attività sono, contanti ed equivalenti, crediti e titoli negoziabili.

Metriche e KPI sono fondamentali in tutte le fasi di vita di una startup, sono la bussola per prendere decisioni importanti. Non esiste un gruppo di metriche chiave che mostrerà perfettamente l’andamento di qualsiasi tipologia di business. Ogni Startup deve individuare le metriche chiave da tracciare che sono adatte alle sue esigenze, con una considerazione particolare dello stadio di vita in cui si trova.

Per scegliere le metriche adatte alla tua startup, o se e anche tu hai un’idea o una startup già costituita e vuoi entrare nel mondo degli Incubatori. CANDIDATI ORA e, se sarai selezionato, ti seguiremo in tutta la fase di validazione e crescita del tuo progetto.